Учителя против. ПЗУ: сравнение технологий etf с кредитным плечом





--- Выходе Великобритании: риск заражения и 3 etfs, чтобы избежать (ФКБ, ГББ)


--- Tesla будет делать более дешевые модели седана s (ЦЛА)

Использовала торгуемые на бирже фонды (etfs), как правило, предусматривают двойного или тройного воздействия конкретных ориентиров, либо в виде корзины ценных бумаг, портфель производных финансовых инструментов, которые отслеживают индекс, или комбинация обоих. Фонды структурированы, двигаться в корреляции с эталоном и генерировать прибыль на указанную нескольких рычагов.
Обратных средств, с другой стороны, двигаться в противоположном направлении от их критериев и, как правило, используется для приблизительной заемных короткой позиции в отношении базовых процентных. Инвесторы могут использовать заемных средств в различные категории акций и секторов, включая технологии. Для инвесторов, стремящихся заемных средств, семьи с etf ProShares предлагает двойной экспозиции на длинные и короткие стороны технологического сектора. Ниже приводится сравнение между двумя из этих фондов.
Технология ProShares Ультра
С двойным выходом на технологический Индекс Доу Джонса США, ProShares технологии Ultra (NYSEARCA: ПЗУ) отслеживает ежедневный процент изменения по величине 95% компаний в технологическом секторе. Фонд ежедневно определяет цены на акции путем умножения на процент изменения индекса по два, то увеличение или уменьшение цены акций на эту сумму. Например, когда эталонный показатель прироста 2% в течение торгового дня, цена акций в режиме реального времени увеличивается на 4% по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня.
Цены на акции снижаются в той же пропорции, когда основной ориентир фонда теряет ценность. На вниз дней для индекса, процент потери удваивается и вычитается из предшествующей цены закрытия. Например, если акции закрылись на отметке $80 за акцию на торговый день до тест теряет 2%, акции снизится на 4% до $76. 80 за акцию.
Будут ли акции закрыть вверх или вниз, фонда должны быть сброшены после каждого торгового дня для приведения рычагов в соответствии с закрытия цена акций. Например, на долю изменения цены от $80 до $84 за акцию, фонд мог бы добавить рычаги, чтобы обеспечить двойную экспозицию по новой цене. Помимо кредитного плеча называется положительным компаундирования. Негатив усугубляет относится к уменьшению кредитного плеча после снижение цен акций.
По состоянию на 15 апреля 2016 года, ProShares технологии Ультра активы под управлением (АУМ) в размере $109. 05 млн., при среднем объеме $973,110 в день, основан на трейлинг 45 дней. Три года доходность составляет 30. 47%.
Технология ProShares Ультракоротких
Как использовала фонд, который увеличивается в цене, когда основной ориентир снижается, ProShares Ультракоротких технологии (NYSEARCA: перемотка назад) называется обратная в режиме реального времени. Как технологии ProShares Ультра, этот фонд отслеживает Индекс технологий индекс Доу-Джонса в США. Однако, как короткое фонда, ежедневный процент потерь на коэффициент умножаются на два и прибавляются к ProShares цены закрытия предыдущего дня Ультракоротких технологии по. Прирост индекса удваиваются и затем вычитается из цены акций фонда.
Влияние положительных и отрицательных компаундирования работают одинаково в обоих фондов. Когда цена акций ProShares Ультракоротких Технология ценит, положительные компаундирования происходит как рычаг увеличивается. Снижение цен акций в результате негативных компаундирования в качестве рычага уменьшается.
Технология ProShares Ультракоротких испытал трудности с привлечением средств, в значительной степени благодаря общей прочности технологическом секторе с 2009 года. В результате АУМ $4. 48 млн., а средний объем $196,090 в день, что ставит фонд под угрозой закрытия. Три года доходность составляет -32. 85%.
Нижняя Линия
В то время как эти средства работают в противоположных направлениях, то риск двойного воздействия изменений в основной индекс и процесс расчета цены такие же.
Оба средства также подвержены риску постепенного ухудшения характеристик, вызванные негативные осложнения, которое возникает, когда кредитное плечо уменьшается сбрасывает портфель после того, как цены на акции фондов снижение. В результате с течением времени нарушается представление, либо в виде снижения доходности, в том числе рычагов, или более высокие потери по сравнению с нетто-изменением базового индекса. В связи с этим ключевым недостатком, оптимального использования обоих средств для тактических торговый день, что позволяет избежать рисков сбрасывает вообще.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Учителя против. ПЗУ: сравнение технологий etf с кредитным плечом Учителя против. ПЗУ: сравнение технологий etf с кредитным плечом